相場師朗の株塾で人生が変わった相本です。

今回も、前回に引き続き「うねり取り」の講義をします。

前回よりも、少し難しいと感じるかもしれませんが
今回のチャートパターンも株式トレードをやっていれば頻出するので
しっかりと学んでくださいね。

では、早速はじめます。

下図は、２０１２年の「アステラス製薬」の日足チャートになります。

大きく上がった後、下がって、現在は横バイっぽくなっています。
この後、どうなると予測しますか？

より長い期間のチャートも確認しておきましょう。

オレンジ色の３００日移動平均線だけが横バイで
その他の、５・２０・６０・１００日移動平均線は全て右肩上がりです。

６ヶ月以上もの期間、上昇し続けた非常に強い株価の動きだった事がわかります。

元のチャートに戻して、現在の部分を拡大して見てみましょう。

以下の３点に気が付きます。

①大きく上昇した後、横バイで推移している
②典型的な下げパターンである「トライ届かず」が出現していた
③青色の６０日移動平均線の下にローソク足がある

この後のローソク足の動きとしては

・下がってきた後の横バイなので、上昇局面に移行する
・半年以上も上がってきた株価なので、もっと下がる

以上のいずれかになるわけです。

上昇局面に移行するか
下降局面に再度なるか

下降局面の後の横バイなので僕は
次は上昇局面になる可能性が高いと考えました。

しかし、実際の値動きは、以下のようようになりました。

下降局面の後の横バイで推移した後、
大きく下がってしまいました。

ローソク足を１本１本丁寧に確認しながら
次の展開を予測していきましょう。

①０−２
緑の２０日線にタッチして陽線なので、まずは買いを入れます。

②２−２
ローソク足が５・２０日線共に下回っています。
３日続けて横ばいですが
５日線が２０日線を下に突き抜けてしまいました。
下がる可能性があるので売りを入れます。

③４−０
完全に下に向かってきました。
買いを損して切って、売りを追加します。

５日線、２０日線を完全に下回り
且つ、５日線が２０日線を下に抜いています。
これは、完全に株価が弱くなった証拠です。
ここで、あなたの勝手な希望的観測を持って
「大丈夫、上がるだろう・・・」と思わないようにしてください。

④４−２
青色の６０日線も下回ってしまいました。
しかし６５０円という節目で陽線でもあるので
売りを残したまま、買いを２だけ入れます。

⑤４−０
大きく下がった後の「チョイ上げ」です。
緑色の２０日線に当たる前に
下向きの５日線に当たってローソク足が下がりました。

目先は少し下がりそうです。
この地点で考えられる対応の仕方として

・この横ばい局面の次は、上昇局面に移行するとみて買いは残して売りを追加する
・安全策をとって、先ほど買った買いだけ手仕舞う
以上の２つがあります。

今回は、後者の「安全策をとって、先ほど買った買いだけ手仕舞う」で進めていきます。

⑥４−４
ローソク足が２連続で５日線を完全に越えてきました。
買いを２ずつ入れて「４−４」にします。

⑦４−４そのまま
再度、５日線を下回ってきましたが
前の安値で踏みとどまっているので、売りは追加せずに様子を見守ります。

⑧４−６
再度、５日線を越えてきました。
まだボックス圏内なので売りは切らず、そのままにしておいて
買いだけ２追加します。

⑨２ー８
今回は、５日線だけでなく、２０日線も越えてきました。
５日線が２０日線を下から突き抜けて上昇しそうです。
青色の６０日線で押さえられているので気がかりです。

売りを２だけ切って、その分だけ買いを追加します。
もし６０日線も越えてくるようであれば、完全に買い転換をすることにします。

ところが、その後、株価が伸びない・・・

⑩１０−０
上昇すると思っていた株価が陰線で安値を更新。
緑の２０日線が下向きに、赤の５日線は急激に下向きになり、

「逆クチバシ」にもなっています。
＞「逆クチバシ」とは
ここで思い切って、買いを全部切って売りを入れます。

１１： １２−０
安値更新したので、売りを追加します。

１２： １２−０そのまま
前日、前々日に陽線で５日線にタッチして下げ止まりの気配も出ていましたが
その後、長い陰線で暴落。
しかし、オレンジ色の３００日線で下げ止まり
前の安値近辺まで来たので、売りの追加が控えます。

１３：０−０
３００日線を割っていたローソク足が
５日線も同時に上回って来ました。
ここで、手仕舞い、一旦、区切ります。

まとめ、反省。

大きく下がった後の横ばい局面。
その後は、上昇局面になると想定し買いを重ねていきましたが
結局、再び下降局面になり、大きく下がりました。

そのまま買いを持っていたら、とんでも無いことになります。

「下降局面→横バイ局面→上昇局面」とはならずに
「下降局面→横バイ局面→下降局面」となることは
景気後退局面に、よくあるパターンです。

逆に、好景気の場合は
「上昇局面→横バイ局面→下降局面」とはならずに
「上昇局面→横バイ局面→上昇局面」となることが多々あります。

今回の講義で、大事な事は、

横バイ局面で推移していた株価が横バイ圏内から下に抜けた時に
思い切って、買いを切って売りを入れれるかどうかです。

もし、元どおり上がってくるようであれば、
再度買い直せばいいだけです。

気持ちが上昇すると考えている時に
１８０度考えたを変えられるかどうか、非常に重要です。

自分の考えに固執することなく
１本１本のローソク足と真剣に向き合い
その後のシナリオを考えていく。

株価の流れを読んで、建玉の操作をしていく。
自由自在に、相場に対応していくのです。

これぞ、「うねり取り」の醍醐味ですね。

今回の講義は、以上になります。

次回も、今回に引き続き「うねり取り」の講義をします。

お楽しみに。

T-Aimoto

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